למרות הדחייה של ועדת השרים: גפני מקדם הצעת חוק שתחליש את העצמאות של בנק ישראל

יו"ר ועדת הכספים משה גפני החליט לקדם את הצעתו להקפאת המשכנתאות, למרות שזו נדחתה לאחרונה על ידי ועדת השרים לחקיקה. גפני הניח על סדר היום של הכנסת הצעה אשר מגבילה את עליית שיעור הריבית שנקבע במשכנתאות לרכישת דירה יחידה, זאת בעקבות החלטה של בנק ישראל על העלאת הריבית.

קיים ספק רב אם ההצעה תאושר בכנסת, אך היא עלולה לייצר נזק תדמיתי בתקופה כה רגישה למשק הישראלי משום שהיא עלולה להתפרש ככזו שמגבילה את עצמאותו של בנק ישראל. למעשה - מדובר בפעולה נגדית לזו של בנק ישראל שפעל במטרה לצנן את המשק כדי להוריד את האינפלציה.

לא בכדי גם החקיקה נפסלה על ידי ועדת השרים לחקיקה. מעבר לנזק התדמיתי - היא עלולה לגרום לאפקט הפוך ממה שרוצה המחוקק ודווקא לייקר את המשכנתאות, כי הבנקים יבצעו התאמות מראש.

נזכיר כי לקראת הדיון בוועדת השרים, הגישו גם משרד האוצר וגם בנק ישראל את התנגדותם הנחרצת להצעתו של גפני. הדרג המקצועי במשרד האוצר הזהיר מההשלכות הכבדות הטמונות, לדבריו, באישור ההצעה. בחוות הדעת שהועברה לשר בצלאל סמוטריץ' נכתב כי המודל המוצע עלול לפגוע בדירוג האשראי של ישראל, היות שהוא מחליש את עצמאותו של בנק ישראל. 

לעמדת אגף התקציבים במשרד האוצר, הצעת החוק תפגע דווקא באוכלוסיות המוחלשות ועלולה להצית ביקושים בשוק הדיור ולהוביל לעליית מחירי הדירות: "המודל המוצע מחליש באופן משמעותי את היכולת להשפיע על השוק דרך המדיניות המוניטרית ושיעורי הריבית, והוא יידרש לבצע העלאת ריבית משמעותית נוספת על מנת להשפיע באופן אפקטיבי על השוק. לכן, ההצעה תפגע באוכלוסייה הכללית שאין בבעלותה דירה, אשר תידרש לעמוד בהמשך הגידול באינפלציה ובהעלאות ריבית".

"עצמאות הבנק המרכזי לקביעת המדיניות המוניטרית היא עקרון יסוד על מנת לשמור על יציבות המחירים וצמיחה כלכלית", נכתב על ידי משרד האוצר. "הצעת החוק תפגע ביציבות הכלכלית, תרחיק השקעות מישראל ותפגע בדירוג האשראי. בהמשך לכך, תפגע הצמיחה".

לטענת הדרג המקצועי, מדובר בהצעה שתטיב באופן ממוקד עם בעלי הדירות, ותיטיב אף יותר עם משקי בית שרכשו דירות יקרות יותר ונטלו משכנתא גבוהה יותר. משקי בית אלו מאופיינים דווקא במעמד חברתי כלכלי גבוה והם אלו שייהנו מעיקר המודל.

עוד נכתב כי הצעתו של גפני עלולה לגרום לעלייה של מחירי הדירות, היות שהביקוש בשוק לרכישת דירות מושפעים באופן משמעותי מנתוני הריבית ובאטרקטיביות של תנאי לקיחת המשכנתא. "הפחתה בפועל של תשלומי הריבית על המשכנתאות מייצרת תמריץ חיובי לרכישת דירות ובכך מגדילה את הביקוש, וצפויה להביא לעלייה מהירה במחירי הדירות".